Après avoir construit votre entreprise pendant toutes ces années, vous pensez à la retraite et vous n’avez pas d’enfants, ou ils ne souhaitent pas la reprendre. Vous avez donc naturellement pensé à vendre votre entreprise pour profiter sereinement d’une retraite bien méritée.
Pour réaliser une telle vente, il est important de prendre en compte ces 5 étapes pour vendre votre entreprise avant la retraite. Nous allons voir ensemble comment vous préparer à la vente et à votre retraite, évaluer votre entreprise, puis trouver un repreneur avec qui vous irez jusqu’à la cession.
Étape 1 : Se préparer à la vente avant votre retraite
Préparer l'après-vente
Avant tout, vous devez préparer votre entreprise à cette opération. Vous devez d’abord définir votre objectif à travers la cession, c’est-à-dire ce que vous allez faire après la vente. Souhaitez-vous transmettre une partie ou la totalité de l’argent à vos enfants ? Dépenser votre argent dans une nouvelle maison ? Ou alors investir dans de nouveaux projets ? Cette question, vous devez vous la poser pour faire le point avec un expert en patrimoine, qui pourra vous orienter vers une stratégie pour réussir votre nouvelle vie à la retraite.
Rendre votre entreprise vendable
Un repreneur achète une entreprise qui continuera de fonctionner sans vous. Il est donc important de regarder votre entreprise d’un œil neutre et de trouver ce qui pourrait l’en empêcher. Nous avons mis en place la Méthode KAR pour vous aider : KAR = Key People, Archives, Reporting.
- Key People : Vous devez vous poser la question suivante : quelles sont les actions opérationnelles que je réalise, et y a-t-il quelqu’un dans mon entreprise qui pourrait me remplacer ? Que ce soit la vente, la production, la gestion ou toute autre opération que vous avez l’habitude de gérer, vous devez les lister et trouver une personne adéquate pour vous remplacer. Cela peut être un salarié qui est déjà dans votre équipe ou un nouveau salarié embauché pour l’occasion. Pensez à le faire en amont pour évaluer pendant la période d’essai si cette personne est la bonne.
- Archives : Vous devez centraliser tous vos documents importants dans un espace sécurisé et de préférence électronique. Ainsi, lors des négociations, vous pourrez céder sans perturber vos équipes, et lors de la reprise, il n’y aura pas de confusion qui obligerait le repreneur à vous rappeler chaque semaine pour vous demander où se trouve tel ou tel dossier. Optez donc pour un espace de stockage sécurisé et demandez à vos équipes de centraliser les documents à cet endroit.
- Reporting : Vous connaissez votre entreprise par cœur, mais ce n’est pas le cas d’un repreneur. À votre départ à la retraite, le repreneur doit avoir une transmission fluide. Il est donc important de prendre l’habitude de suivre les performances de votre activité. Vous devez surveiller les informations concernant votre chiffre d’affaires, votre bénéfice et la productivité de votre entreprise. Vous et vos équipes devez prendre l’habitude de travailler de cette manière.
Ces trois actions simples peuvent rendre votre entreprise plus attractive et en augmenter la valeur, vous permettant ainsi de profiter d’une meilleure retraite.
Attention : Préparer la cession de son entreprise peut être un processus long, que nous vous conseillons de commencer 2 ans à l’avance.
Étape 2 : Évaluer l’entreprise
La seconde étape va vous permettre d’avoir une base de négociation pour la reprise de l’entreprise. Vous pouvez faire cela de deux manières : demander à votre avocat, expert-comptable ou votre conseil M&A d’évaluer votre entreprise, sa valeur, ses points faibles et ses points forts. Vous pouvez aussi faire appel à des auditeurs professionnels externes qui réaliseront une Vendor Due Diligence (ou VDD). Ce processus est un audit complet de votre entreprise qui peut vous permettre de gagner du temps lors des négociations. Vous pourrez alors transmettre le rapport d’audit de la Vendor Due Diligence comme garantie lors du closing et partir plus vite à la retraite.
Étape 3 : Trouver un repreneur
Maintenant que vous êtes prêt à vendre et à partir à la retraite, il faut trouver un acheteur. Pour cela, vous devez avant tout trouver un intermédiaire qui sera chargé d’être l’interface entre vous, le cédant, et les prospects. L’intermédiaire peut être votre avocat, votre expert-comptable ou un expert du M&A comme une banque ou un cabinet de M&A. Avoir un intermédiaire vous permet de bénéficier d’une meilleure confidentialité et d’une expertise précieuse dans le domaine. Ils se chargeront de networker et de contacter des prospects susceptibles d’être intéressés.
Pour intéresser vos prospects, vous allez construire un teaser avec vos conseillers. Un teaser a pour but de résumer une opportunité d’achat. Vous pouvez en découvrir plus dans cet article sur les teasers en M&A.
Ensuite, pour les plus intéressés, vos conseils pourront leur donner accès à un mémorandum d’information qui va un peu plus dans le détail de votre entreprise pour que le repreneur puisse évaluer l’opportunité. Vous pouvez en apprendre plus dans cet article sur le mémorandum d’information.
Étape 4 : Rentrer en exclusivité
La situation a bien avancé, l’un des prospects vous a rédigé une lettre d’intention (LOI) et souhaite rentrer en exclusivité. Juste pour résumer, une LOI est un document qui va résumer plusieurs informations telles que le prix de cession, les conditions, un planning des prochaines étapes et une garantie de confidentialité et d’exclusivité. Après la signature de la LOI, vous ne pouvez plus discuter avec d’autres personnes.
Vous êtes maintenant en négociation. Il y aura des allers-retours de la LOI qui permettront de mieux définir les clauses de la transmission de la société. Puis, il y aura une étape de Due Diligence, où votre entreprise sera auditée pour analyser les potentiels risques et vérifier si l’entreprise est correctement valorisée. Cette démarche, qui prend entre 3 à 9 mois, peut être réduite voire supprimée si vous réalisez une Vendor Due Diligence.
Étape 5 : Closing et la retraite
C’est le grand jour, le rapport d’audit est rendu. Vos avocats vont maintenant finaliser le contrat de cession. Il ne vous reste plus qu’à signer le deal et à profiter de votre retraite d’ex-dirigeant d’entreprise.
Bonus : le régime fiscal pour votre départ à la retraite
Quand vous vendez votre entreprise :Jusqu’à la fin de l’année 2024, les cédants qui vendent leur entreprise pour leur départ à la retraite peuvent bénéficier d’un abattement de 500 000 € sur la plus-value grâce à la loi de finances de 2022, qui vise à inciter les chefs d’entreprise à transmettre leur société.
Il est important de savoir que lors de la cession de vos parts, vous pouvez bénéficier d’abattements sur votre plus-value en fonction des dispositifs que vous mettez en place. Il est important de rappeler qu’un projet d’optimisation fiscale doit avoir un objectif personnel ou professionnel pour le chef d’entreprise et non uniquement pour la réduction d’impôt.
Pour réaliser au mieux ce type d’opération sur l’impôt de la plus-value de vos titres, contactez un expert en patrimoine.